Orora kauft Europas Saverglass; Citi, Macquarie auf Ticket

Der an der ASX notierte Dosen- und Flaschenhersteller Orora möchte den High-End-Glasflaschenhersteller Saverglass übernehmen.

Quelle-Überraschung. Der an der ASX notierte Dosen- und Flaschenhersteller Orora möchte den High-End-Glasflaschenhersteller Saverglass übernehmen, der 1897 im historischen Bresle-Tal in Frankreich gegründet wurde, wo seit dem 15. Jahrhundert Glas hergestellt wird.

Brian Lowe, Vorstandsvorsitzender des Verpackungsriesen Orora, wird damit beginnen, Investoren von den Vorzügen eines Vorstoßes in Frankreichs High-End-Glasmarkt zu überzeugen.

Quellen zufolge befinde sich Orora in dieser Kolumne in späten Verhandlungen zur Übernahme von Saverglass, das die Märkte für Premium-, Super-Premium- und Prestige-Spirituosen, edle Weine und Schaumweine bedient.

Es wird davon ausgegangen, dass Citi und Macquarie Capital Orora beraten und gemeinsam als Lead Manager bei einer Kapitalerhöhung von über einer Milliarde US-Dollar zur Finanzierung des Deals fungieren werden. Quellen betonten, dass die Transaktion noch nicht unterzeichnet sei. Der Handel mit Orora-Aktien wurde am Montag ausgesetzt.

Dies geschah, nachdem Street Talk am Sonntag berichtete, dass Orora kurz vor der Übernahme eines Offshore-Glasunternehmens steht.

Orora besprach sein Interesse an einer Expansion durch Akquisitionen in Nordamerika und Europa Anfang dieses Monats, als es die Zahlen für das Geschäftsjahr 2023 bekanntgab.

Die Übernahme von Saverglass könnte den Jahresumsatz von Orora um etwa 30 Prozent steigern. Dies basiert auf dem Umsatz des Käufers in Höhe von 4,3 Milliarden US-Dollar für das Geschäftsjahr 2023 und dem Umsatz des Zielunternehmens in Höhe von 794 Millionen US-Dollar (1,2 Milliarden US-Dollar) im Jahr 2022.

Flaschen von Saverglass.

Saverglass verfügt über sechs Glasfabriken, vier Dekorationsbetriebe und sogar eine Ausbildungsstätte namens Saverglass School of Glass and Decoration. Man hat sich von Massenmarktkunden ferngehalten und sich stattdessen auf High-End-Alkoholmarken wie Grey Goose Vodka und Glenfiddich konzentriert. Fast 72 Prozent der Flaschen von Saverglass wurden für Spirituosen hergestellt, gefolgt von 27 Prozent für Wein. Im vergangenen Jahr wurden rund 530.000 Tonnen Glas verkauft.

Die Geschichte des Unternehmens reicht fast 126 Jahre zurück. Das Unternehmen begann 1897 in Frankreich und stand einst unter der Kontrolle der Saint-Gobain-Gruppe, wurde jedoch 1976 von der Familie Desjonquères übernommen. In den nächsten drei Jahrzehnten erweiterte die Familie die Designfähigkeiten von Saverglass, verdoppelte die Tonnage mehr als und führte das Unternehmen international ein .

Private Equity kam 2006 auf den Plan, als ein Konsortium französischer Investoren, darunter Natexis Industrie (später Ixen Partners), Natexis Investissement und Crédit Agricole Private Equity, eine Mehrheitsbeteiligung von der Familie Desjonquères kaufte. Fünf Jahre später, im Jahr 2011, wechselte der Eigentümer von Saverglass erneut, als ein anderer PE-Investor, Astorg, 75 Prozent kaufte, der Rest verblieb bei den Mitarbeitern des Glasherstellers.

Astorg stieg 2016 aus und verkaufte seine Anteile an den US-Privatkapitalriesen The Carlyle Group. Einige Mitarbeiter behielten dennoch einen Anteil. Damals soll Carlyle 560 Millionen Euro auf Unternehmensbewertungsbasis gezahlt haben. Auf der Suche nach einem Ausstieg führte Carlyle 2021 eine Auktion durch, konnte jedoch keinen Käufer finden.

Da bei Orora, dem neuen Eigentümer von Saverglass, eine Kapitalerhöhung in Höhe von mehr als einer Milliarde US-Dollar bevorsteht, haben die Dealmaker von Carlyle möglicherweise endlich ihren Ausstieg beschlossen.

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Der Dosen- und Flaschenhersteller steht kurz vor der Übernahme eines Offshore-Glasunternehmens.

Die Nachricht von einem zweiten Kunden für das 1-Milliarde-Dollar-Projekt in Queensland kommt, da das Schicksal des Unternehmens weiterhin von den Labour-Regeln für Gasverkäufe an der Ostküste abhängt.